Employer-sponsored qualified retirement plans such as 401(k)s are some of the most powerful retirement savings tools available. If your employer offers such a plan and you're not participating in it, you should be. Once you're participating in a plan, try to take full advantage of it.

UNDERSTAND YOUR EMPLOYER-SPONSORED PLAN

Before you can take advantage of your employer's plan, you need to understand how these plans work. Read everything you can about the plan and talk to your employer's benefit officer. You can also talk to a financial planner, a tax advisor, and other professionals. Recognize the key features that many employer-sponsored plans share:

Your employer automatically deducts your contributions from your paycheck. You may never even miss the money--out of sight, out of mind.
You decide what portion of your salary to contribute, up to the legal limit. And you can usually change your contribution amount on certain dates during the year.
With 401(k), 403(b), 457(b), SARSEPs, and SIMPLE plans, you contribute to the plan on a pretax basis. Your contributions come off the top of your salary before your employer withholds income taxes.
Your 401(k), 403(b), or 457(b) plan may let you make after-tax Roth contributions--there's no up-front tax benefit but qualified distributions are entirely tax free.
Your employer may match all or part of your contribution up to a certain level. You typically become vested in these employer dollars through years of service with the company.
Your funds grow tax deferred in the plan. You don't pay taxes on investment earnings until you withdraw your money from the plan.
You'll pay income taxes and possibly an early withdrawal penalty if you withdraw your money from the plan.
You may be able to borrow a portion of your vested balance (up to $50,000) at a reasonable interest rate.
Your creditors cannot reach your plan funds to satisfy your debts.

CONTRIBUTE AS MUCH AS POSSIBLE

The more you can save for retirement, the better your chances of retiring comfortably. If you can, max out your contribution up to the legal limit. If you need to free up money to do that, try to cut certain expenses.

Why put your retirement dollars in your employer's plan instead of somewhere else? One reason is that your pretax contributions to your employer's plan lower your taxable income for the year. This means you save money in taxes when you contribute to the plan--a big advantage if you're in a high tax bracket. For example, if you earn $100,000 a year and contribute $10,000 to a 401(k) plan, you'll pay income taxes on $90,000 instead of $100,000. (Roth contributions don't lower your current taxable income but qualified distributions of your contributions and earnings--that is, distributions made after you satisfy a five-year holding period and reach age 59½, become disabled, or die--are tax free.)

Another reason is the power of tax-deferred growth. Your investment earnings compound year after year and aren't taxable as long as they remain in the plan. Over the long term, this gives you the opportunity to build an impressive sum in your employer's plan. You should end up with a much larger balance than somebody who invests the same amount in taxable investments at the same rate of return.

For example, you participate in your employer's tax-deferred plan (Account A). You also have a taxable investment account (Account B). Each account earns 8 percent per year. You're in the 28 percent tax bracket and contribute $10,000 to each account at the end of every year. You pay the yearly income taxes on Account B's earnings using funds from that same account. At the end of 30 years, Account A is worth $1,132,832, while Account B is worth only $757,970. That's a difference of over $370,000. (Note: This example is for illustrative purposes only and does not represent a specific investment.)

CAPTURE THE FULL EMPLOYER MATCH

If you can't max out your 401(k) or other plan, you should at least try to contribute up to the limit your employer will match. Employer contributions are basically free money once you're vested in them (check with your employer to find out when vesting happens). By capturing the full benefit of your employer's match, you'll be surprised how much faster your balance grows. If you don't take advantage of your employer's generosity, you could be passing up a significant return on your money.

For example, you earn $30,000 a year and work for an employer that has a matching 401(k) plan. The match is 50 cents on the dollar up to 6 percent of your salary. Each year, you contribute 6 percent of your salary ($1,800) to the plan and receive a matching contribution of $900 from your employer.

EVALUATE YOUR INVESTMENT CHOICES CAREFULLY

Most employer-sponsored plans give you a selection of mutual funds or other investments to choose from. Make your choices carefully. The right investment mix for your employer's plan could be one of your keys to a comfortable retirement. That's because over the long term, varying rates of return can make a big difference in the size of your balance.

Research the investments available to you. How have they performed over the long term? Have they held their own during down markets? How much risk will they expose you to? Which ones are best suited for long-term goals like retirement? You may also want to get advice from a financial professional (either your own, or one provided through your plan). He or she can help you pick the right investments based on your personal goals, your attitude toward risk, how long you have until retirement, and other factors. Your financial professional can also help you coordinate your plan investments with your overall investment portfolio.

Finally, you may be able to change your investment allocations or move money between the plan's investments on specific dates during the year (e.g., at the start of every month or every quarter).

KNOW YOUR OPTIONS WHEN YOU LEAVE YOUR EMPLOYER

When you leave your job, your vested balance in your former employer's retirement plan is yours to keep. You have several options at that point, including:

Taking a lump-sum distribution. This is often a bad idea, because you'll pay income taxes and possibly a penalty on the amount you withdraw. Plus, you're giving up continued tax-deferred growth.
Leaving your funds in the old plan, growing tax deferred (your old plan may not permit this if your balance is less than $5,000, or if you've reached the plan's normal retirement age--typically age 65). This may be a good idea if you're happy with the plan's investments or you need time to decide what to do with your money.
Rolling your funds over to an IRA or a new employer's plan if the plan accepts rollovers. This is often a smart move because there will be no income taxes or penalties if you do the rollover properly (your old plan will withhold 20 percent for income taxes if you receive the funds before rolling them over). Plus, your funds will keep growing tax deferred in the IRA or new plan.

2014-05-09

Financial Advisory Abney Associates i kinesiska ekonomin en huvudkandidat för överdrivna uppmärksamhet

I år har redan sett en hel del uppmärksamhet som ägnas kinesiska data, som redan har orsakat betydande volatilitet på finansmarknaderna. Detta intresse i Kina kan vara proportion till den faktiska betydelsen av den kinesiska ekonomin.

Det finns två skäl varför Kinas data har betonats av investerare. Det har varit anmärkningsvärt stark samförstånd kring de globala ekonomiska utsikterna i år. Idén om en bra US återhämtning, en medioker euroområdets återhämtning och stabil men mer exportledd asiatiska tillväxt är fast etablerad. Ett vitt spridda samförstånd är tråkigt, och investerare letar efter något som kan skilja deras strategi. Kinesiska data har varit de största överraskningarna för marknader i år, grep på sensation-svalt investerare.

Rubriken data i Kina har varit dramatisk. Ett bra exempel var februari nedgången i kinesiska exporten av mer än 18%. Ytlig analys föreslår att detta är en dramatiska ekonomiska utveckling.

Om dessa snedvridningar rensas alla bort, steg Kinas export förmodligen runt 5%, något mindre än 7,5% tillväxt i slutet av 2013. Naturligtvis, en ökning med 5% är mindre sannolikt att göra rubriker än en 18% nedgång, och så mer uppmärksamhet ägnas åt de mer dramatiska rapporterade figuren – och därmed Kina förutsätter mer vikt i den globala ekonomin.

Den uppmärksamhet som Kina är osannolikt att försvinna någon gång snart. I själva verket som USA väder snedvridningar tas bort från amerikanska data, troligtvis den ekonomiska enighet kommer att etablera sig även mer bestämt. Detta kommer läggas skyndsamt till investerarnas sökandet efter något sensationellt. Om Kinas ekonomiska prestanda kommer att vara att locka till sig mer uppmärksamhet, hur gör sin ekonomi verkligen översätta till resten av världen?

Kinas distorsion-justerade export nummer berätta något om världsekonomin, men inte så mycket. Titta på detaljerna i kinesiska handelsstatistiken avslöjar att det som betyder mest för den kinesiska ekonomin är amerikanska prestanda. Ja, Kinas export till USA uppgår till 5,6 procent av sin bruttonationalprodukt (BNP). Detta är viktigt - USA är viktigare än Japan, Tyskland, Storbritannien och Frankrike i kombination. Vikten av USA tyder på att måtta i Kinas export data är bara speglar det dåliga vintervädret, och inte några ekonomiska avmattningen.

Det har också oro över Kinas inhemska ekonomi. Det har varit vissa tecken på återhållsamhet i byggnadsverksamhet, exempelvis att öka oron för länder som exporterar till Kina. Men mycket av vad exporteras till Kina tillbringar en relativt kort tid där innan bearbetas, förpackas och re - exporteras någon annanstans i världen. Om Kinas inhemska efterfrågan försvagas, kommer endast den exporten till Kina som normalt bor i Kina vara sårbar.

För ett land att påverkas av volatilitet i kinesiska inhemska aktivitet, behöver ekonomin vara relativt export-fokuserad eller att sälja typ av produkt som Kina köper för sin egen konsumtion. De senare grupperna är främst råvaruexportörer. Saudiarabien gör nästan 5% av sin BNP genom att sälja olja till Kina, medan Brunei och Chile har mer än 3% av sina ekonomier som exponeras.

Australien, som ofta behandlas som är beroende av kinesiska efterfrågan, har exponering. Dock är endast cirka 2% av den australiska ekonomin beroende av inhemska kinesiska efterfrågan, som är endast något mer än Indonesiens exponering till Kina.

Andra ekonomier knutna till kinesiska inhemska aktivitet är asiatiska ekonomier som är betydande aktörer. Taiwan har mer än 5% av dess ekonomi beroende av fastlandet inhemsk efterfrågan. Malaysia ligger inte långt efter och Singapore har nästan 4% av dess ekonomi vilar på kinesiska aktivitet. Sydkorea, Thailand och Hong Kong sväva omkring 3,5% ekonomisk exponering.

Vad är märkbara är att USA är i hög grad likgiltig för kinesiska ekonomisk verksamhet – lite mer än 0,4% av den amerikanska ekonomin bryr sig om kinesiska inhemska efterfrågan. Europa är likaså likgiltig, med under 0,7% exponering. Den transatlantiska ekonomin helt enkelt säljer inte som mycket i Kina och kommer att vara relativt opåverkade av kinesiska inhemska ekonomiska resultat.

Ett samförstånd-världen är en tråkig värld, och någon skrot av en överraskning är sannolikt att vara sensationsmakeri utlåtanden i år. Kina, är med dess flyktiga data, en utmärkt kandidat för överdrivna uppmärksamhet. Investerare måste hålla huvudet och överväga vad Kina verkligen betyder för världsekonomin före att bli förförd av kortsiktig volatilitet och hype som omger Kinas tillväxt i år.

2014-05-07

Yuan Yafei, Sanpower ordförande – "bara konstiga människor kan lyckas"

I Presidentsviten Hong Kong Hotell startar Yuan Yafei sin morgonen med ett glas varmt grönt te, ett paket cigaretter och en lång, tjock kubanska cigarr.

"Vill du?" den kinesiska tycoon frågar, bryta sig in i svenska att erbjuda en cigarr innan du startar tillbaka i historien om hur han slutade köpa House of Fraser, den brittiska varuhus kedja som i bättre dagar ägde också Harrods.

Herr Yuan är ordförande i Sanpower, en föga känd Nanjing konglomerat som har fästs upp 89 procent av UK-kedjan i den största kinesiska utländska retail deal i historien.

Sitter framför en enorm kinesiska skärmen målning, säger chain-smoking entreprenören han först hörde talas om House of Fraser för fem månader sedan när en bankir som berättade för honom att det var på blocket. Trots att nästan ingen internationell erfarenhet, beslöt han att House of Fraser lång historia och erfarenhet kunde hjälpa honom att expandera sitt imperium för detaljhandeln i Kina.

"När jag växte, vi har alltid trott att England eller Storbritannien representerade gammaldags kapitalism," säger den 49-åriga herr Yuan genom sin tolk. "Dess kultur var ganska mystiska och fascinerande att kineser, särskilt i min generation."

Sanpower äger Nanjing Xinjiekou, en av de äldsta varuhusen i Kina, men som andra traditionella återförsäljare, den står inför motvind från avmattningen i den kinesiska ekonomin och den snabba ökningen av e-handel.

"Varuhuset affärsmodellen inte har förändrats lite," säger herr Yuan. "Men världen förändras vår kund förändras, hur de ska köpa varor, konceptet förändras, så måste vi ändra."

Frågade varför House of Fraser kan hjälpa sin inhemska företag när mycket få kinesiska har hört talas om företaget, säger herr Yuan Sanpower kan lära av varumärket och det tillförsel kedja erfarenhet den har byggt sedan 1849.

"Ett hundra och sextio - fyra år är en lång tid. Det inte är så lätt att bygga och upprätthålla ett varumärke för så lång tid, precis som en människa,"säger han. "Om du kan leva senaste 100 åren... du gör något rätt."

"De är alla samma typ av shopping mall och den kinesiska marknaden är inte tillräckligt stor för att hantera detta antal samma typ av shoppingmöjligheter på samma gång."

Efter rensa halsen och lutar sig över för att spotta i en papperskorgen – en gemensam men avtagande vana i Kina – herr Yuan använder en fyra tecken kinesiska idiom förklara hur Sanpower kommer att gynnas av omvälvningen.

Hans första taktik kommer att lou jing xia shi, vilket kan översättas som "släppa en sten på en man som har sjunkit ner en bra", och innebär att Sanpower kommer att kasta när några av gallerior går i konkurs.

"Vet du jin shang tian hua?" tillägger han, med hjälp av den engelska att han börjat lära sig för tre år sedan – med innebörden att House of Fraser hjälper honom "förgylla Lilja", som uttrycket innebär.

Efter att ha studerat redovisning på college, in herr Yuan i Nanjing regeringen där han arbetade med revision. Han säger att han sändes senare att bli tillförordnad partiledare av en by men efter att skriva en uppsats om jordbruksreformen befordrades för att bli sekreterare till översta kommunistpartiets officiella i distriktet.

Liksom många kinesiska företagare förändrade hans väg på grund av Deng Xiaoping, den förre ledaren som lanserade ekonomiska reformer efter döden av Mao Zedong.

Med Rmb20, 000 (värt $3,200 idag) i besparingar och pengar som lånats från sina föräldrar, ansåg han olika idéer. Han hamnade in i databranschen, bygga "DIY" maskiner monterade från komponenter från Kina.

Jag är mycket säker,"säger han. "Jämfört med business killarna i dessa tider, jag är mer flitig, jag är smartare och jag är en bättre människa och jag är bättre utbildade.

Ekonomin har alltid sin cykel. Jag kan alltid förutse ner backen och jag skaffa mig redo för rätt tid att komma och då kan jag få vad jag vill när den träffar den lägsta. Jag kan alltid ta möjligheter."

Herr Yuan har lite tid för fritid men säger han tycker om läsning och bra mat. Sin favoritdrink är maotai, eldig kinesiska sprit, men han dricker också rött vin. "Jag dricker oftast Lafite. Eftersom jag vet ingenting om vin, dricker jag bara den dyraste saker."

Som han förbereder sig att lämna för flygplatsen där en av hans två flygplan väntar, frågar han skämtsamt att sitt privatliv besparas – trots att han har visat något annat än förekomsten av en son som han kommer att skicka till primär skolar i Storbritannien nästa år – men ger grönt ljus för att skriva att han vill skicka pojken till Eton.

När berättade att skolan är topp-hacken educationally men har en tendens att producera lite udda människor, tänds tycoon.

"Bra! Bara konstiga människor kan lyckas... Jag är väldigt konstigt, bälgar han. "Om du tror att normala, du bara gör och tycker samma som alla andra, då hur kan du bli framgångsrik?"

2014-05-05

Ameriprise Financial Abney Associates Team: Indiens upphov till världens tredje största ekonomi sätter mer press på Kina för att utföra

Med den senaste nyheten att Indien har bara gått Japan för att bli världens tredje största ekonomi köpkraftsparitet, ansikten Kina nu ökande trycket att både hålla fast sin utländska Direktinvesteringar prestanda, BNP-tillväxten och dess tillverkning konkurrenskraft och upprätthålla den inhemska politiska mantra att landet är överlägsen sin största granne.

När det gäller utländska Direktinvesteringar Kinas ökade förra året med 5,3 procent, till en jättestor US$ 117.6 miljarder, om än i långsammare takt ökning än tidigare uppnått. Men även denna siffra förmörkades av de 5 största ekonomierna i ASEAN, som uppnått FDI inflöden av 128,4 miljarder USD. Indiens, var medan mindre på vissa 28 miljarder dollar, fortfarande ökade med 17 procent jämfört med föregående år – en ökning som är tre gånger högre än i Kina, och uppnått under vad inte en helt tillfredsställande skattemässiga eller politiska 12 månader för landet. Det är visserligen sant att indiska prestanda kommer från en lägre ekonomisk bas, det finns vissa trodde att går de investeringar trenderna nu från Kina och andra områden av framväxande Asien – med ASEAN och Indien bland dem.

Om så, finns det några grundläggande skäl för detta. Kina har blivit betydligt dyrare när det gäller arbetskraftskostnader. Det är nu fem gånger dyrare att anställa en arbetstagare i Guangdong än i Mumbai. Tillsammans med det, peka Kinas demografi på det förlora arbetskraft de kommande åren, medan en mycket yngre Indien är att lägga till poolen av tillgängliga arbetstagare. Inte bara Kinas arbetstagare blir dyrare, det finns också mindre av dem. Det är att demografiska som nu börjar initialt påverka arbetsintensiva industrier i Kina, men kommer snabbt filter ner till mindre och medelstora företag med mindre kassaflöde för att skydda dem mot att öka produktionskostnaderna.

Detta är att ha en inverkan på där globala verkställande direktörer se framtida produktion kapacitet flyttar. Enligt 2013 Global Manufacturing konkurrenskraftiga Index utfärdats av Deloitte, Indien för närvarande investera rankas fjärde globalt. Betänkandet innehåller över 550 enkätsvar från VD: ar runt om i världen och deras perspektiv på de avgörande drivkrafterna att tillverka konkurrenskraft för ett land, en rangordning för varje nation nuvarande och framtida konkurrenskraft, och en översyn av de offentliga politiken skapa konkurrenskraftiga fördelar och nackdelar för viktiga länder och regioner runt om i världen. Studien visar också att Indien kommer att flytta upp från fjärde till andra plats under de kommande fyra åren.

Den största attraktionen för många utländska investerare nu i Kina är utvecklingen av det samma medelklass kundbas. För närvarande står på cirka 250 miljoner, beräknas det uppgå till 600 miljoner 2020, en svindlande ökning. Ännu förutsätter det projektionen också att Kina kommer att kunna hålla fast vid sin tillverkning bas och service hemmamarknaden inom landet. Strategin är nu börjar se mindre sannolikt. Vietnam, förväntas komma in i Kina och ASEAN frihandel att i slutet av nästa år, kommer att kunna njuta av tullfria exporten till Kina på cirka 90 procent av alla produkter som handlas. Med vietnamesiska löner långt lägre än Kina, och en lägre bolagsskatt i görningen, kommer att Kina kamp för att konkurrera med Vietnam inom 18 månader. Ändå måste upprätthålla tillverkning stabilitet och inflöden av utländska investeringar på samma gång. Det är en balansgång att börjar se lite otakt.

Kina står att producera en annan 350 miljoner medelklass konsumenter, alla vill ha moderna produkter, som alltmer kommer att hämtas externt från Kina. Men på samma gång, kommer att skattemässiga skatteintäkter på tullar sjunka. Som inte verkligen balansera böckerna såvitt jag kan se Kina upprätthålla sin beräknade medelklass tillväxt. Eftersom befolkningen åldras, kommer det bli mer beroende av att höja skatterna för att täcka sjukvårdskostnaderna. Ännu i multinationella handel händer precis omvänt.

Indien, samtidigt är lite efter i allt detta. Dess utvecklingsväg är ofta oregelbunden, och som en demokrati det har saknat den ena parten, enda sinnade enhet som har drivit Kina längs de senaste tre decennierna. Dess BNP-tillväxt har uppträtt på ett betydligt bredare utbud än Kinas från en låg på 3,5 procent förra året, från 9,7 procent 2010, och en förväntad 6,5 procent i år. Som jämförs med en konsekvent Kina slutprodukt av mellan 7-8 procent per år. Men varningssignalerna för Kina finns där. Indien är inte bara ett hem av allt fler arbetstagare (förväntas fördubblas till strax under 1 miljarder 2025) finns på betydligt lägre lön än i Kina, men den har också en lockande inhemska medelklassen – coincidentally samma storlek som Kinas är idag, på 250 miljoner. Det medelklassen också har omfattande köpkraft och ökar. Internationella varumärken nu flockas till Indien för att sälja till den inhemska marknaden. Men ändå, tenderar Indien att falla ner på infrastruktur. Som emellertid förändras – investeringar i infrastrukturer är racing vidare på nära 8 procent tillväxt per år – högre än BNP.

När Indiens infrastruktur gap börjar stängas – och skyltarna är redan där – det tar bara ett par reformer att sparka börjar Indien som både världens tillverkning nav. och dess största konsumentmarknaden. De är skattereformen, som har varit på dagordningen för de senaste tre åren, med avsikt att sänka bolagsskatten från den nuvarande 40 procent ränta till 30 procent, och ytterligare FDI reformer i detaljhandelssektorerna, och särskilt i jordbruk och e-handel. I det senare särskilt har Indien kunnat ge en mycket mer öppen och öppen marknad än i Kina. Med den kinesiska regeringen har vill hålla ett handtag på varje möjligt valuta rörelse ut ur landet, och därigenom övervaka ökningen av sin egen online-återförsäljare, global online detaljhandelsföretag som Amazon och ebay, tillsammans med många andra e-handel företag, funnit gående i Kina mycket tuff. I jämförelse, den indiska marknaden börjar öppna och jättar som Amazon väntar stor utdelning som ett resultat. Enkelt uttryckt, är Indiens marknaden mer öppna för utländska investeringar och deltagande än Kina.

Chris Devonshire-Ellis är den grundande Partner för Dezan Shira & Associates – en specialist utländska direktinvesteringar praxis som tillhandahåller corporate inrättandet, business rådgivande, skatt skattekonsult- och, redovisning, lön, due diligence och ekonomisk översikt tjänster till multinationella företag investera i framväxande Asien. Sedan 1992 har företaget vuxit till en av Asiens mest mångsidiga fullservice konsultföretag med operativa kontor i Kina, Hongkong, Indien, Singapore och Vietnam, förutom allianser i Indonesien, Malaysia, Filippinerna och Thailand, samt sambandskontor i Italien, Tyskland och USA.

2014-05-04

The sandwich generation: juggling family responsibilities

Abney Associates Team A financial advisory practice of Ameriprise Financial Services, Inc.

At a time when your career is reaching a peak and you are looking ahead to your own retirement, you may find yourself in the position of having to help your children with college expenses while at the same time looking after the needs of your aging parents. Squeezed in the middle, you've joined the ranks of the "sandwich generation."

WHAT CHALLENGES WILL YOU FACE?

Your parents faced some of the same challenges that you may be facing now: adjusting to a new life as empty nesters and getting reacquainted with each other as a couple. However, life has grown even more complicated in recent years. Here are some of the things you can expect to face as a member of the sandwich generation today:

- Your parents may need assistance as they become older. Higher living standards mean an increased life expectancy, and you may need to help your parents prepare adequately for the future.

- If your family is small and widely dispersed, you may end up as the primary caregiver for your parents.

- If you've delayed having children so that you could focus on your career first, your children may be starting college at the same time as your parents become dependent on you for support.

- You may be facing the challenges of "boomerang children" who have returned home after a divorce or a job loss.

- Like many individuals, you may be incurring debt at an unprecedented rate, facing pension shortfalls, and wondering about the future of Social Security.

WHAT CAN YOU DO TO PREPARE FOR THE FUTURE?

Holding down a job and raising a family in today's world is hard enough without having to worry about keeping the three-headed monster of college, retirement, and concerns about elderly parents at bay. But if you take some time now to determine your goals and work on a flexible plan, you'll save much stress--and expense--in years to come. Planning ahead gives you the chance to take the wishes of the entire family into account and to reduce future disagreements with your siblings over the care of your parents.

Here are some ways you can prepare now for the issues you may face in the future:

- Start saving for the soaring cost of college as soon as possible.

- Work hard to control your debt. Installment debts (car payments, credit cards, personal loans, college loans, etc.) should account for no more than 20 percent of your take-home pay.

- Review your financial goals regularly, and make any changes to your financial plan that are necessary to accommodate an unexpected event, such as a career change or the illness of a parent.

- Invest in your own future by putting as much as you can into a retirement plan, where your savings (which may be matched by your employer) grow tax deferred until you retire.

- Encourage realistic expectations among your children; their desire to attend an expensive college will add to your stress if you can't afford it.

- Talk to your parents about the provisions they've made for the future. Do they have long-term care insurance? Adequate retirement income? Learn the whereabouts of all their documents and get a list of the professionals and friends they rely on for advice and support.

CARING FOR YOUR PARENTS

Much depends on whether a parent is living with you or out of town. If your parent lives a distance away, you have the responsibility of monitoring his or her welfare from afar. Daily phone calls can be time consuming, and having to rely on your parent's support network may be frustrating. Travel to your parent's home may be expensive, and you may worry about being away from family. To reduce your stress, try to involve your siblings (if you have any) in looking after Mom or Dad, too. If your parent's needs are great enough, you may also want to consider hiring a professional geriatric care manager who can help oversee your parent's care and direct you to the community resources your parent needs.

Eventually, though, you may decide that your parent needs to move in with you. If this happens, keep the following points in mind:

- Share all your expectations in advance; a parent will want to feel part of your household and may be happy to take on some responsibilities.

- Bear in mind that your parent needs a separate room and phone for space and privacy.

- Contact local, civic, and religious organizations to find out about programs that will involve your parent in the community.

- Try to work with other family members and get them to help out, perhaps by providing temporary care for your parent if you must take a much-needed break.

- Be sympathetic and supportive of your children--they're trying to adjust, too. Tell them honestly about the pros and cons of having a grandparent in the house. Ask them to take responsibility for certain chores, but don't require them to be the caregivers.

CONSIDERING THE NEEDS OF YOUR CHILDREN

Your children may be feeling the effects of your situation more than you think, especially if they are teenagers. At a time when they are most in need of your patience and attention, you may be preoccupied with your parents and how to look after them.

Here are some things to keep in mind as you try to balance your family's needs:

- Explain fully what changes may come about as you begin caring for your parent. Usually, children only need their questions and concerns to be addressed before making the adjustment.

- Discuss college plans with your children. They may have to settle for less than they wanted, or at least take a job to help meet costs.

- Avoid dipping into your retirement savings to pay for college. Your children can repay loans with their future salaries; your pension will be the only income you have.

- If you have boomerang children at home, make sure all your expectations have been shared with them, too. Don't be afraid to discuss a target date for their departure.

- Don't neglect your own family when taking care of a parent. Even though your parent may have more pressing needs, your first duty is to your children who depend on you for everything.

- Most importantly, take care of yourself. Get enough rest and relaxation every evening, and stay involved with your friends and interests. Finally, keep lines of communication open with your spouse, parents, children, and siblings. This may be especially important for the smooth running of your multi-generation family, resulting in a workable and healthy home environment.

2014-05-03

JPM Fusion Growth: I still believe Japan really is on the mend, says fund boss

President Barack Obama wasn’t the only person to lend his backing to Japan last week, after he arrived in the country on the first leg of his Asia tour to show support over a land dispute with China.

Despite widespread cynicism over the ability of Japanese prime minister Shinzo Abe’s reforms – dubbed Abenomics – to boost the country’s fortunes, there is both political and investment support for the island nation.

Tony Lanning, manager of JPMorgan’s Fusion range – each product a ‘fund of funds’ investing in other investment vehicles – says he is bullish on Japan despite a ‘challenging start to the year’.

He acknowledges that euphoria over Abenomics has faded, regardless of last year’s 45 per cent rise in the Topix index, which reflects share prices on the Tokyo Stock Exchange.

Abenomics follows a ‘three-arrowed’ plan: to print money, aimed at boosting spending and weakening the yen to boost exports; to spend on construction; and make reforms and remove barriers that deter private investment.

Experts are concerned over the effectiveness of the last aim, but Lanning has faith and says wage rises are a signal of a turnaround.

He adds: ‘We retain conviction that Japan will reap the benefits of reform and are encouraged by signs affirming this.

‘Wage hikes are seen as key to boosting an economy which has been faced with falling prices for two decades and the recent round of union wage negotiations saw almost all companies in the bargaining process agreeing to wage increases, some for the first time since 2001.’

He manages five funds in the Fusion range – Income, Conservative, Balanced, Growth and Growth Plus, with an ascending level of risk. Within Fusion Growth, he highlights Polar Capital Japan and GLG Japan CoreAlpha as two funds he likes.

The first has exposure to small and mid-sized companies, while the second focuses on attractively valued big-cap companies, such as Sony. But a fifth of Fusion Growth is in UK equities and a quarter is in US shares. And though the percentage invested in Japan has risen, it is still only 8 per cent of the fund.

Each Fusion fund has so far performed in line with its risk profile, with higher returns for higher risks. But as they are only a year old, the funds have yet to prove themselves against rivals.

2014-05-02

Financial Advisory Abney Associates: Yen Crosses Gather Downside Momentum On Risk Aversion

After failing to rebound earlier today, The yen crosses seem to be gathering downside momentum before the week closes. Risk aversion is a factor in driving the Japanese yen higher. European indices are generally lower, in particular, with the DAX down -110 pts, or -1.1% at the time of writing. Investors sentiments were weighed down by renewed tensions in Ukraine. US stock futures are pointing to a lower open too. The USD/JPY is taking the lead and breaches 102.02 minor supports and should be heading back to 101.32 level. The EUR/JPYand GBP/JPY are also seen dipping mildly.

Sterling recovers against dollar today as retail sales unexpectedly showed 0.1% mom growth in March. Markets expected -0.4% mom fall. However, strength was limited as BBA mortgage approvals unexpectedly dropped to 45.9k in March versus expectation of a rise to 48.9k. The GBP/USD is held inside tight range below 1.6841 temporary top and the sideway consolidation could extend further. Abney Associates Team A financial advisory practice of Ameriprise Financial Services, Inc., The EUR/GBP is holding in tight range around 0.8230 while the GBP/JPY is already stays around 171/172. The pound is lacking a clear direction for the moment.

SNB president Jordan said today that "the environment remains extremely challenging for both the Swiss economy and our monetary policy." He reiterated that "with interest rates close to zero and a Swiss franc which is still high, the minimum exchange rate continues to be the SNB's most important monetary policy instrument." And, "an appreciation of the Swiss franc would entail a threat of deflation."

Japanese national CPI core rose 1.3% yoy in March, unchanged from February and was below expectation of 1.4%. Tokyo CPI core raised 2.7% yoy in April, versus expectation of 2.8% yoy. Most of the jump in Tokyo CPI came from the sales-tax hike on April. Taking away that impact, Tokyo CPI rose 1.0% yoy, unchanged from March. Also released from Japan, all industry index dropped -1.1% mom in February.

In Canada, the BoC governor Poloz said yesterday that "there is a growing consensus that interest rates will still be lower than we were accustomed to in the past." And, "after such a long period at such unusually low levels, interest rates won't need to move as much to have the same impact on the economy."

Whether you’re saving for retirement, college for your kids or other needs, you may be unsure about what to do next or whether you can do anything at all. That's where we can help. We'll take the time to listen to you and understand your goals and dreams. We'll help you build a plan to get back on track toward reaching them. Working together, Ameriprise Financial Abney Associates Team will work to find investing opportunities in today’s uncertain market that are aligned with your financial goals. Together, we can bring your dreams more within reach.

Check this out

Ameriprise Abney Associates

An Abney Associates Ameriprise Financial Advisor for Taking Retirement Plans